Was ist eine Home Equity-Kreditlinie (HELOC)?

Haben Sie ein beträchtliches Eigenkapital in Ihrem Haus und benötigen Bargeld? Eine Home Equity-Kreditlinie (HELOC) ist möglicherweise nur für Sie geeignet.

Bist du ein Hausbesitzer? Haben Sie ein beträchtliches Eigenkapital in Ihrem Haus? Benötigen Sie Bargeld? Eine Home Equity-Kreditlinie (HELOC) ist möglicherweise eine hervorragende Möglichkeit, Geld zu einem attraktiven Zinssatz zu leihen.

Ein HELOC ist nur eine von vielen Möglichkeiten, Geld für Dinge wie ein Umbauprojekt zu leihen, für das College zu bezahlen, Schulden zu konsolidieren oder andere Bedürfnisse, die Sie möglicherweise für einen beträchtlichen Geldbetrag haben. Ein HELOC hat einige erhebliche Vorteile gegenüber der Verwendung einer Kreditkarte, der Aufnahme eines ungesicherten Kredits oder der Verwendung von Finanzmitteln, die möglicherweise von einer anderen Quelle oder einem anderen Dienstleister angeboten werden.

Schauen wir uns ein Beispiel aus der Praxis an, wie ein HELOC funktioniert.

Kürzlich hat ein Freund von mir, nennen wir ihn Joe, beschlossen, dass er sein Haus grundlegend renovieren möchte. Das Projekt umfasste das Ersetzen aller Teppiche durch Echtholzböden sowie das Streichen und andere strukturelle Änderungen. Die Materialien sowie die Arbeitskosten waren beträchtlich und beliefen sich auf ungefähr 25.000 USD.

verschiedene Tischlerwerkzeuge (Gummihammer, Elektrofret, Verbindungswinkel) auf dem Laminatboden

Joe wollte seine Kreditkarten nicht aufladen oder maximal nutzen, was seinem FICO-Score sicherlich nicht helfen würde, und das Interesse wäre astronomisch. Der Auftragnehmer bot auch an, Finanzmittel bereitzustellen, aber der Zinssatz war sehr hoch, so dass er nicht den Weg wollte, den er gehen wollte. Damit hatte Joe zwei Möglichkeiten. Er könnte zu seiner Bank oder Kreditgenossenschaft gehen, um einen konventionellen Kredit zu erhalten, oder er könnte einen HELOC bekommen.

Joe hat sein Haus vor einigen Jahren gekauft und sein aktueller Marktwert beträgt ungefähr 400.000 US-Dollar. Er schuldet ungefähr 300.000 USD für seine Hypothek, was bedeutet, dass er 100.000 USD Eigenkapital in seinem Haus hat. Joe könnte ein Bündel an Zinsen sparen, wenn er dieses Eigenkapital ausnutzen würde, indem er ein HELOC zur Finanzierung seines Umbaus seines Hauses aufbaut.

Alle Banken und Kreditinstitute haben ihre eigenen Regeln und Gebühren, aber im Allgemeinen können Sie einen HELOC für 85 Prozent des Wertes Ihres Eigenheims abzüglich Ihrer Schulden erhalten. Verwenden Sie also Joes Beispiel: Hauswert von 400.000 USD x 85% = 340.000 USD. Wir subtrahieren den auf die ursprüngliche Hypothek geschuldeten Betrag von der 85-Prozent-Zahl: 340.000 USD - 300.000 USD = 40.000 USD. Joe konnte sich für einen HELOC von 40.000 US-Dollar qualifizieren.

Ein HELOC hat im Allgemeinen einen variablen Zinssatz (einige Kreditgeber bieten auch feste Zinssätze an), der an den Leitzins gebunden ist. Es gibt auch eine Marge, typischerweise um 1 Prozent, die während der gesamten Laufzeit des Kredits konstant bleibt. Sie erhalten jeden Monat eine Rechnung mit dem Kapital und den fälligen Zinsen. Es gibt eine Ziehungsfrist von normalerweise 10 Jahren. Während dieser Zeit können Sie jeden Betrag bis zur vereinbarten Grenze abheben. Es gibt normalerweise eine 20-jährige Rückzahlungsfrist, die auf die Ziehungsfrist folgt. Während des Rückzahlungszeitraums können Sie kein Geld abheben und müssen den Restbetrag und die Zinsen zurückzahlen.

Einer der Vorteile von HELOC ist, dass Sie jeden Betrag bis zur vereinbarten Grenze abheben können. In Joes Fall betrug dieses Limit 40.000 USD. Joe begann mit der Arbeit an seinem Haus, indem er 25.000 Dollar abhob. Im Laufe der Zeit erweiterte sich das Projekt ein wenig und er nahm weitere 8.000 US-Dollar ein. Als die Arbeit abgeschlossen war, begann Joe, die Zinsen und den Kapitalbetrag zurückzuzahlen. Das Schöne am HELOC ist, dass Sie während des Ziehungszeitraums weiterhin bis zum Kreditlimit abheben können und wenn Sie einen Kapitalbetrag zurückgezahlt haben, der auf die insgesamt verfügbaren Mittel angerechnet wird. Ein HELOC ist wie eine Kreditkarte mit einem großen Vorteil. Der Zinssatz ist beim HELOC im Vergleich zu einer Kreditkarte deutlich niedriger. Einige Leute werden ein HELOC abschließen, um ihre anderen Schulden mit höheren Zinsen, wie z. B. Kreditkarten, zu konsolidieren. Warum 28 Prozent Zinsen für eine Kreditkarte zahlen, wenn Sie 6 Prozent für eine HELOC bezahlen können?

Um sich für ein HELOC zu qualifizieren, überprüft ein Kreditgeber im Allgemeinen Ihre Kreditwürdigkeit und -historie, Ihr monatliches Einkommen, Ihre monatlichen Schulden und Ihre Beschäftigungshistorie. Das Verfahren ist der Beantragung einer Hypothek sehr ähnlich.

Die Zahlen, die ich verwendet habe, sind Beispiele und unterscheiden sich von denen, die Sie auf dem aktuellen Markt finden. Alle Kreditgeber haben unterschiedliche Bedingungen für ihre HELOCs, und die Gebühren können ebenfalls variieren. Es ist sinnvoll, sich umzuschauen, um das HELOC zu finden, das für Ihre Bedürfnisse sinnvoll ist.